الخسائر الائتمانية المتوقعة وفق IFRS 9: لماذا تتفوق جودة البيانات على تعقيد النماذج

مدة القراءة نحو 8 دقائق

اسأل أي محاسب عن الخسائر الائتمانية المتوقعة في معيار IFRS 9، وغالباً سيرد عليك بمعادلة: احتمالية التعثر × الخسارة عند التعثر × التعرض عند التعثر، ثم تُخصم. الإجابة صحيحة، لكنها تترك الجزء المهم خارج الصورة.

الخسارة الائتمانية المتوقعة ليست عملية حسابية، بل إطار عمل كامل. وما يحدد جودته ثلاثة أشياء: جودة البيانات الداخلة فيه، وطريقة تقسيم العملاء إلى مجموعات، والحوكمة التي تضبط اجتهادات الإدارة. وفي الممارسة العملية، معظم المشكلات التي تظهر في هذا الملف سببها بيانات ضعيفة، لا نماذج رياضية ضعيفة.

وفيما يلي الركائز الخمس التي تحدد ما إذا كان إطارك سيصمد أمام المدقق أم لا.

١ — جودة البيانات: الأساس الذي لا تفاوض عليه

أي تقدير تبنيه سيرث عيوب البيانات التي تحته. والمطلوب هنا بسيط في ظاهره وحاسم في أثره: بيانات عملاء وأرصدة صحيحة، وتقارير أعمار ديون نظيفة ومطابقة لدفتر الأستاذ العام، وبيانات تاريخية مُعدّة بنفس الطريقة عبر السنوات حتى تكون قابلة للمقارنة.

وأكثر الأخطاء شيوعاً هو خطأ لا يلاحظه أحد بسهولة: تغيّر التعريفات مع الوقت. فلو كان "التعثر" عندك يعني تأخراً ٩٠ يوماً في ٢٠١٩، ثم توسّع المعنى في ٢٠٢٣، فإن احتمالية التعثر التي بنيتها على هذا التاريخ لم تعد موثوقة، لأنك تقارن أرقاماً لا تقيس الشيء نفسه. وهذه أول نقطة يسأل عنها المدقق.

٢ — تقسيم المحفظة: مجموعات تعكس سلوكاً ائتمانياً حقيقياً

يشترط المعيار أن تُقيَّم معاً التعرضات التي تتشابه في خصائص مخاطرها الائتمانية. ومن أكثر أسس التقسيم فائدة: أفراد أم شركات، تمويل مضمون أم غير مضمون، التصنيف الائتماني الداخلي، ثم نوع المنتج أو المنطقة الجغرافية إذا كانا يؤثران فعلاً على سلوك الخسارة.

والمهارة هنا في إيجاد التوازن. فإذا قسّمت المحفظة إلى شرائح قليلة جداً، خرجت بمعدل خسارة واحد يخلط عملاء مختلفين تماماً ولا يصف أياً منهم. وإذا بالغت في التقسيم، صارت كل شريحة صغيرة إلى درجة لا تكفي فيها البيانات لبناء تقدير له معنى.

٣ — المدخلات الثلاثة الجوهرية: PD وLGD وEAD

ما الذي يجب أن يعكسه كل مدخل من المدخلات الثلاثة

٤ — المعلومات المستقبلية والحوكمة

هنا تضيف الإدارة قيمتها الحقيقية، وهنا أيضاً يقع أكبر قدر من الأخطاء. فالتعديلات المبنية على الاقتصاد الكلي يجب أن تربط ربطاً واضحاً بين المؤشرات الاقتصادية وبين الخسائر المتوقعة، وأن تقوم على أكثر من سيناريو بأوزان مختلفة، لأن العلاقة بين تدهور الاقتصاد وارتفاع الخسائر ليست علاقة خطية: تدهور بسيط قد يرفع الخسائر كثيراً.

وهناك أمران يجعلان هذا العمل ذا مصداقية: أن يكون لكل تعديل مبرر مكتوب وموثق، وأن تختبر تقديراتك السابقة مقابل ما حدث فعلاً.

٥ — نموذج المراحل الثلاث

مراحل التصنيف وفق IFRS 9 وأساس احتساب الفوائد في كل مرحلة

أما القرار الذي يحرّك الرقم أكثر من أي شيء آخر فهو تحديد متى تعتبر أن مخاطر العميل ارتفعت ارتفاعاً جوهرياً (SICR)، أي متى ينتقل من المرحلة الأولى إلى الثانية. فهذه النقطة وحدها تضاعف المخصص، ومع ذلك لا تأخذ من الاهتمام ما تستحقه عادةً.

الخلاصة

نموذج بسيط مبني على بيانات سليمة وتقسيم منطقي وحوكمة موثقة، سيتفوق دائماً على نموذج معقد قائم على أساس هش.

التعقيد مغرٍ لأنه يبدو وكأنه دقة ومنهجية. لكن قيمة أي إطار للخسائر الائتمانية المتوقعة لا تتجاوز قيمة البيانات التي يعمل عليها والاجتهادات التي تستطيع الدفاع عنها.

ابدأ من الأساس. أما الرياضيات فهي الجزء الأسهل.